原创
增资主要有以下几种方式
一、货币增资
股东或新投资者以现金的形式向公司注入资金,增加公司的注册资本。
优点:
操作相对简单,资金到位快。
现金的流动性强,公司可以迅速将其用于各项经营活动,如扩大生产、研发投入、市场推广等。
缺点:
对于股东或投资者来说,可能需要较大的资金压力。
二、实物增资
股东或新投资者以实物资产作为出资,对公司进行增资。实物资产可以是机器设备、房产、土地、原材料等。
优点:
对于拥有实物资产但缺乏现金的股东或投资者来说,是一种较为可行的增资方式。
可以为公司直接提供生产经营所需的物资,有助于公司的业务拓展。
缺点:
实物资产需要进行评估,以确定其价值,评估过程可能较为复杂且存在一定的不确定性。
某些实物资产可能存在折旧、损耗等问题,其实际价值可能会随着时间的推移而发生变化。
三、知识产权增资
以专利权、商标权、著作权等知识产权作为出资对公司进行增资。
优点:
对于拥有高价值知识产权的股东或投资者来说,可以将无形资产转化为公司的股权,实现资产的增值。
可以提升公司的技术实力和核心竞争力。
缺点:
知识产权的价值评估难度较大,且其价值的稳定性相对较低。
知识产权的实施和运用可能需要一定的条件和投入,如技术转化成本、维权成本等。
四、债权转股权增资
公司的债权人将其对公司的债权转换为公司的股权,实现增资。
优点:
可以减轻公司的债务负担,优化公司的资产负债结构。
对于债权人来说,债权转股权可能是一种更好的债权回收方式,尤其是在公司经营困难但具有发展潜力的情况下。
缺点:
债权转股权需要经过严格的法律程序和审批,操作较为复杂。
债权的价值确定可能存在争议,需要进行合理的评估和协商。
五、股权增资
原股东将其持有的其他公司的股权或本企业的股权进行评估后,作为出资投入企业,增加企业的注册资本。
优点:
无需股东或投资者额外投入资金,即可实现增资。
优化企业的股权结构,提高企业的治理水平
缺点:
可能导致原股东的股权比例被稀释,影响原股东的控制权。
股权增资的过程较为复杂,需要进行资产评估、协商定价、审批登记等程序。
六、资本公积转增资本
将公司的资本公积转为注册资本,实现增资。
优点:
无需股东或投资者额外投入资金,即可实现增资。
可以提高公司的注册资本规模,增强公司的实力和信誉。
缺点:
资本公积转增资本可能会影响公司的财务结构和股东权益比例。
并非所有的资本公积都可以转增资本,需要符合一定的条件和规定。
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要 点
1. 可以先认缴再逐步实际出资
2. 增资的资金投入目标企业,原有股东没有取得现实收益和现金流
3. 货币增资不涉及所得税
4. 增资,可以同比例,也可以个别股东单独增资
部分股东增资:
个别股东增资,其他股东放弃增资权利,导致股比发生变化,其他股东涉及缴纳个人所得税?
——》不涉及
可以约定:增资前的未分配利润归原股东,新股东不享有
对增资的价格,公司法和税务政策没有特别规定,增资的价格由股东各方协商确定
1. 按注册资本对价
2. 按账面资产
3. 按评估价值增资
增资不涉及先分配账面利润
股权增资方式可以调整股权架构和业务架构
1. 避免现金支付
2. 可以享受递延纳税政策
3. 可以实现从A股东持股变为B股东持股
股权出资涉及评估、
评估增值部分是原股东的收益、
原股东的收益涉及缴纳企业所得税
涉税情况:
居民企业以非货币性资产对外投资确认的非货币性资产转让所得,可以在不超过5年期限内,分期均匀计入相应年度的应纳税所得税,按规定计算缴纳企业所得税
转让所得:收益减去计税成本
个人以非货币性资产投资,属于个人转让非货币性资产和投资同时发生。对个人转让非货币性资产的所得,应按照“财产转让所得”项目,依法计算缴纳个人所得税
个人应在发生上述应税行为的次月15日内向主管税务机关申报纳税
纳税人一次性缴税有困难的,可合理确定分期缴纳计划并报主管税务机关备案后,自发生上述应税行为之日起不超过5个公历年度内(含)分期缴纳个人所得税
不需要按5年均匀纳税
1. 增资可以认缴,后续分次按章程约定注入
2. 后一次增资的价格不一定会高于前一次的价格
(eg:企业业务受影响,估值可能会减低)
3. 非货币增资涉及增值税、所得税等
适合情况:
货币增资:
适合早期的调整,企业注册资本不高,账面有利润或者存在房屋等评估增值资产
股权增资:适合后期个别股东进行架构调整,避免现金流和一次性缴纳税款
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案 例
货 币 增 资
PART/ 01
慕思睡眠
2018年11月18日,公司注册资本由15000万元增加至30000万元
慕腾投资,以货币形式增资15000万元,本次增资价格为1元/股
(增资,按照注册资本对价,没有按照评估价、也没有按账面净资产价格)
增资后,慕腾投资占50%股权,两位个人股东各占25%(原来为各占50%),慕腾投资为两位个人股东成立,各占50%
采用货币增资方式,不涉及缴纳个人所得税
PART/ 02
小熊电器
第一次:
2016年10月31日,注册资本由1050万元增加至1117.02万元
新股东永新吉顺(员工持股平台),其以货币资金新增出资700万元,其中67.02万元计入注册资本,超过部分计入资本公积
本次增资定价10.44/注册资本
第二次:
2017年3月7日,注册资本由1117.02万元增加至9000万元
总结:
1. 本次增资为全体股东,同比例增资,
2. 定价均为1元/注册资本
3. 本次增资定价低于前一次
4. 同比例增资,股比保持不变,定价1元,符合规定
股 权 增 资
PART/ 01
尚品宅配
两个个人持有的园方软件是为其提供软件服务,但是不在体系内,且存在同业竞争,需要将其纳入尚品宅配体系内
股权增资方式,增资到尚品宅配体系中。 最终,将园方软件评估作价,以
(借:长期股权投资 贷:实收资本)
两种方式对比
股权出资
个人股东:没有现金收入,成为尚品宅配的股东,所得可以递延纳税
尚品宅配:不用支付现金,注册资本增加
收购股权
个人股东:取得收入,不成为尚品宅配的股东,取得所得需要即刻缴纳个人所得税
尚品宅配:支付现金,注册资本不增加
PART/ 02
惠科股份
核心股东持有阳光国际,在惠科体系外,且阳光国际是一家香港公司,不想用其来持股;需要把阳光国际换到国内公司内
股权投资到新设立的惠科投控,惠科投控在惠科股份体系内 最终,阳光国际以
2020年12月21日,阳光国际与惠科投控签署《股权收购协议》,约定阳光国际以其持有的拟上市公司107,345.4647万股的作价认购惠科投控,新增2000万元注册资本
会计处理
惠科投控:增加注册资本2000万元,其余增加资本公积,同时增加长期股权投资
阳光国际:长期股权投资明细,从拟上市主体调整为惠科投控
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常 规 操 作 案 例
方式一:
“公司B”收购“公司A”
·个人股东:取得现金收入,不能成为“公司B”的股东,且收入需要即刻缴纳个人所得税;不能直接成为公司B的股东
·公司B:支付现金,注册资本不增加
方式二:
“公司B”以股权出资方式,增资到“公司A”
·个人股东:没有现金收入,成为“公司B”的股东,且所得可以递延纳税
·公司B:不用支付现金,注册资本增加
替换主体) “公司A”以股权增资的方式,直接增资到“公司B”(
账务上:
公司B:增加注册资本,其余增加资本公积,同时增加长期股权投资
公司A:长期股权投资—公司B
延伸:个人股权、合伙企业、有限公司,都可以以股权增资的方式,进入目标主体。